Цессия контрактных (тарифных) ставок в качестве обеспечения кредитного или лизингового финансирования
Уступка контрактных ставок в данном контексте не является самостоятельным методом финансирования, но может выступать в качестве дополнительного обеспечения для финансового учреждения (ФУ), потенциально оптимизируя управление денежными потоками.
Посредством законной передачи (цессии) требования ЭСКО к клиенту уступаются финансовому учреждению (ФУ). Следовательно, клиент перечисляет установленную часть контрактных платежей непосредственно в ФУ, которое затем использует эти средства для уменьшения непогашенной задолженности ЭСКО.
Соглашение о гарнишменте служит дополнительным гарантом безопасности для финансового учреждения (ФУ), особенно когда назначенные платежи по контракту должны быть погашены клиентом, независимо от того, полностью ли исполнен энергосервисный контракт (EPC) (без права регресса или отказа от возражений).
Клиенты ЭСКО не обязаны уступать всю сумму платежа по контракту. Практический подход может заключаться в назначении суммы, эквивалентной части инвестиционных и капитальных затрат в контрактной ставке. Оставшаяся часть, которая покрывает эксплуатацию, техническое обслуживание и сопутствующие риски, по-прежнему будет выплачиваться непосредственно ЭСКО.
С точки зрения ЭСКО выгодно, если ФУ соглашается принять на себя определенные риски по договору о гарнишменте, например, риск финансового состояния клиента ЭСКО. В данном сценарии «без права регресса» означает, что ФУ отказывается от права предъявления претензий к ЭСКО при условии, что ЭСКО выполнила свои контрактные обязательства, включая гарантированное энергосбережение, указанное в EPC (устранение рисков технического исполнения).
Взаимоотношения между тремя сторонами – ЭСКО, клиентом и финансовым учреждением – в контексте уступки платежей в качестве обеспечения кредита или лизингового финансирования показаны на прилагаемой диаграмме.
Рисунок 12: Договорные отношения
Различные типы уступки дебиторской задолженности включают открытые, частично открытые и скрытые уступки, которые различаются в зависимости от уровня раскрытия информации клиенту ЭСКО. Открытая уступка предполагает полную прозрачность, когда клиент информирован и согласен с передачей обязательств. Частично открытая уступка может предполагать определенный уровень осведомленности клиента без полного согласия, а скрытая уступка – это частное соглашение между ЭСКО и финансовым учреждением, происходящее без ведома или согласия клиента.
